Fonds euros ou unites de compte : securite vs rendement, comment repartir.
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Au sein d'une assurance-vie, vous repartissez votre argent entre deux mondes : le fonds euros, securise, et les unites de compte, plus dynamiques. Ce choix definit tout votre couple rendement/risque. Voici comment trancher selon votre situation.
- Fonds euros : capital garanti par l'assureur, rendement modere (environ 2,6 % en moyenne au titre de 2025).
- Unites de compte : actions, ETF, SCPI... rendement potentiel plus eleve, mais risque de perte.
- La bonne repartition depend surtout de votre horizon de placement.
- On peut combiner les deux et ajuster au fil du temps (arbitrages).
Le fonds euros : la securite
Le fonds euros garantit votre capital : vous ne pouvez pas perdre les sommes versees (hors frais). En contrepartie, le rendement est modere, autour de 2,6 % en moyenne au titre de 2025 selon France Assureurs, avec de gros ecarts selon les contrats. C'est le support des projets a court terme et de la part prudente. Voir le rendement des fonds euros.
Les unites de compte : le rendement
Les unites de compte (UC) investissent sur les marches : ETF actions, SCPI immobilieres, fonds thematiques. Le potentiel de rendement est superieur sur le long terme, mais la valeur peut baisser : aucune garantie de capital. Elles conviennent a l'epargne dont vous n'avez pas besoin avant plusieurs annees.
Comment repartir selon son horizon
Regle simple : plus l'horizon est long, plus la part d'UC peut etre elevee. Pour un besoin a 1-2 ans, on privilegie le fonds euros ; pour un projet a 10 ans et plus, une part d'UC importante a du sens. Beaucoup de contrats proposent une gestion pilotee qui ajuste automatiquement cette repartition. A defaut, on arbitre soi-meme au fil du temps.
Questions frequentes
Peut-on tout mettre en unites de compte ?
Oui, mais avec un risque de perte en capital. C'est envisageable pour une epargne de long terme dont vous n'avez pas besoin a court terme ; a eviter pour une epargne de precaution.
Le fonds euros peut-il faire perdre de l'argent ?
Non sur le capital versé : il est garanti par l'assureur. En revanche, si l'inflation depasse son rendement, le pouvoir d'achat peut s'eroder.
Quelle repartition pour debuter ?
Il n'y a pas de reponse unique : elle depend de votre horizon et de votre tolerance au risque. Une part de fonds euros pour la securite et une part d'UC pour le rendement est une approche repandue.
Sources
- Revenus d'epargne et de placement, service-public.gouv.fr
- Prelevement forfaitaire unique (flat tax), economie.gouv.fr
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